外汇市场风起云涌，普通人如何参与其中?

“人类思想中没有比讨论货币和汇兑问题更容易表现聪明才智的领域”，

——温斯顿·丘吉尔如是说。

在风起云涌的全球金融市场中，汇率（以及利率）可谓是基础中的基础，仿佛牵动木偶的线索一般，引领着其他各类资产价格上下波动。外汇市场每天的成交量上万亿美元，几乎要超过其他所有金融资产的成交量之和，是大类资产FICC中交易量最大的交易品种。

对每一个宏观主体来说，货币的比价关系直接决定了国与国之间财富的分配和转移；对每一个微观个人而言，或许可以不买卖股票，或许可以不配置债券，但一定会持有货币，汇率的起落直接决定了其对外购买能力的强弱。

2023年的汇率市场可谓风起云涌。在美联储持续的加息预期下，美元汇率持续走强，俄乌冲突、输入通胀、供应链风险，以及债务隐忧下，外汇市场上，各国货币屡创历史新值，汇率成为近期话题榜上的常客。

为什么说汇率与我们息息相关?

汇率，无论是人民币汇率，还是美元、日元、欧元等国际货币的汇率，已经是我们工作生活中经常遇到的一个话题。

经过40多年的改革开放，我们国家以及企业和家庭，已经深度融入到全球经济和金融一体化之中。2021年，我国银行代客外汇收支超过7万亿美元，我们有14亿人口，相当于每个人一年有5000美元的外汇收支。

对于我国实体企业来说，尤其是制造业企业，其产能有至少三分之一是靠国际市场消化，大中型制造业企业几乎100%的都涉及国际业务，也就必然涉及到外汇收支和汇率风险。

对于我国家庭来说，尤其是富裕家庭，子女留学、出国旅游购物，已经成为日常，高净值家庭在全球范围配置金融投资的需求越来越突出，这都涉及到外汇收支与汇率问题。

汇率投入和汇率风险方面，有成功的故事，也有失败的故事。不少人听说过，国际金融大鳄索罗斯在1992年成功做空英镑，不仅赚取了数亿美元实现了财务自由，也同时赢得了美名和骂名。索罗斯被誉为世界级投资大师，这是美名，出名后，被全球不少国家邀请去演讲去授课，捧为座上宾。索罗斯也被称为金融大鳄，当成破坏金融稳定、制造货币危机的投机大鳄，尤其是亚洲金融危机期间，成为遭受货币危机国家政府最痛恨的人。失败的故事我们听到的可能更多。在香港的一个家族，2008年前曾被多个富豪榜评为世界华人首富，但是因为在2008年的一笔外汇交易中遭受巨额损失，从此再与富豪榜无缘。在年报季时，我们总能看到不少上市公司将业绩不好归咎为大额的汇率损失。

普通人如何参与外汇市场

外汇市场区别于其他交易市场最明显的一点就是时间上的连续性和空间上的无约束性。换句话说，外汇市场是一个24小时不停止的市场，主要的波动和交易时间在周一新西兰开始上班到周五美国芝加哥下班。周末在中东也有少量的外汇交易存在，但可基本上可忽略不计属于正常的银行间兑换，并非平时的投机行为。所以综上所述外汇市场是一个不停止连续不断的交易市场。

目前，世界上大约有30多个主要的外汇市场，它们遍布于世界各大洲的不同国家和地区。根据传统的地域划分，可分为亚太地区、欧洲、北美洲等三大部分，其中，最重要的有欧洲的伦敦、法兰克福、苏黎世和巴黎，北美洲的纽约和洛杉矶，亚太地区的悉尼、东京、新加坡和中国香港等。

每个市场都有其固定和特有的特点，但所有市场都有共性。各市场被距离和时间所隔，它们敏感地相互影响又各自独立。一个中心每天营业结束后，就把订单传递到另的中心，有时就为下一市场的开盘定下了基调。这些外汇市场以其所在的城市为中心，辐射周边的其它国家和地区。

由于所处的时区不同，各外汇市场在营业时间上此开彼关，陆续挂牌营业，它们相互之间通过先进的通讯设备和计算机网络连成一体，市场的参与者可以在世界各地进行交易，外汇资金流动顺畅，市场间的汇率差异极小，形成了全球一体化运作、全天候运行的统一的国际外汇市场。

外汇市场的参与者主要包括各国的中央银行、商业银行、非银行金融机构、经纪人公司、自营商及大型跨国企业等。它们交易频繁，交易金额巨大，每笔交易均在几百万美元，甚至千万美元以上。

理论上说，只要兑换了外汇，就是进入了外汇市场。以获利为目的兑换外汇，就是参与了外汇交易。

对个人来说，外汇交易可分为两类，实盘交易和保证金交易。实盘交易就是像上面所说，将手中的钱兑换为另一种货币，或者为了存款利息更高，或者期待汇率升值，以便从中获利。

而保证金交易是利用财务杠杆的原理，将资金以扩大信用额度的方式在外汇市场上进行操作。其中使用的比例，称之为杠杆，而交易过程中的缺额部分暂时由平台补足。

那么外汇究竟有着怎样的优势让越来越多的人开始转型外汇市场呢？

优势一、没有庄家可以操纵

优势二、市场环境公开，透明

优势三、时间灵活，见价即成交，不会被套

优势四、利息收益可观

优势五、短线波动的无穷盈利机会;

优势六、以小博大

外汇行业是国际最主要的金融细分行当之一，任何一个大国要成为金融强国，外汇交易是重中之重。